物流運行穩(wěn)中質(zhì)效雙升 降本增效成果鞏固
——2025年前三季度物流運行分析
中國物流與采購聯(lián)合會
中國物流信息中心
2025年前三季度，我國物流運行呈現(xiàn)"穩(wěn)中有進、質(zhì)效提升"的發(fā)展態(tài)勢。社會物流總額保持穩(wěn)定增長，需求結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化升級。物流供給端協(xié)同發(fā)力，細分領(lǐng)域多元發(fā)展，行業(yè)景氣水平整體向好。在政策精準(zhǔn)發(fā)力、技術(shù)創(chuàng)新賦能與產(chǎn)業(yè)協(xié)同升級的多重作用下，社會物流總費用與GDP比率穩(wěn)步回落，有效降低全社會物流成本成果有所鞏固。微觀主體在復(fù)雜環(huán)境中展現(xiàn)韌性經(jīng)營，為物流產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展奠定了堅實基礎(chǔ)。
一、物流需求總量穩(wěn)步增長，發(fā)展韌性持續(xù)增強
前三季度，全國社會物流總額 263.2 萬億元，按可比價格計算，同比增長 5.4%，增速較上半年回落 0.3 個百分點。分季度看，一、二、三季度分別增長 5.7%、5.5%、5.2%，各季度物流需求增速雖呈小幅回落走勢，但均保持 5% 以上較快增長，與 GDP 增長態(tài)勢始終高度協(xié)同，前三季度社會物流總額增速較 GDP 增速略高 0.2 個百分點，反映物流需求對經(jīng)濟發(fā)展的支撐動力未發(fā)生改變。
隨著積極有為的宏觀政策持續(xù)發(fā)力，國內(nèi)生產(chǎn)相關(guān)物流需求穩(wěn)步擴張，消費物流需求潛力有序釋放，產(chǎn)業(yè)鏈融合創(chuàng)新鞏固了供應(yīng)鏈韌性，物流需求作為經(jīng)濟循環(huán)核心引擎的活力持續(xù)釋放，進一步打通生產(chǎn)、分配、流通、消費各環(huán)節(jié)堵點，為實體經(jīng)濟提供更強支撐。在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整關(guān)鍵期，社會物流總額呈現(xiàn)以下結(jié)構(gòu)性特點：
（一）工業(yè)品物流需求基本盤持續(xù)穩(wěn)固
工業(yè)領(lǐng)域物流運行總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進。前三季度工業(yè)品物流總額同比增長 5.6%，增速較上半年回落 0.2 個百分點，對社會物流總額增長的貢獻率達 81%，工業(yè)領(lǐng)域物流需求的核心支柱地位持續(xù)鞏固。從行業(yè)看，其中，超九成的行業(yè)相關(guān)物流需求維持韌性增長，升級領(lǐng)域驅(qū)動作用尤為明顯。特別是9月份以來，裝備制造業(yè)和高技術(shù)制造業(yè) PMI 均升至51%以上的較高景氣區(qū)間，相關(guān)需求增速分別快于工業(yè)品平均水平 3.5 和 3.4 個百分點。從實物量看，粗鋼、水泥等傳統(tǒng)大宗商品的物流實物量普遍有所下降，工業(yè)控制計算機及系統(tǒng)、3D 打印設(shè)備、工業(yè)機器人等產(chǎn)品物流量增長則超 30%，工業(yè)品物流需求結(jié)構(gòu)調(diào)整進程持續(xù)推進。
（二）國際物流需求承壓回升
進口物流在復(fù)雜外部環(huán)境下頂壓前行，運行呈現(xiàn)回升勢頭。前三季度進口物流總額同比下降 1.0%，降幅較上半年收窄 2 個百分點；三季度在二季度改善基礎(chǔ)上進一步回升，同比增速加快至 3%，增長動力來源更趨多元，結(jié)構(gòu)優(yōu)化特征更為明顯。
從進口貨類結(jié)構(gòu)看，與傳統(tǒng)動能相關(guān)的商品（如基建原料、大宗商品）進口持續(xù)低迷，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級相關(guān)商品進口量價齊升。大宗商品進口物流有所分化，前三季度煤及褐煤、成品油進口物流量同比降幅均超 10%，銅礦砂及其精礦、原油同比分別增長 7.7% 和 2.6%；農(nóng)產(chǎn)品中大豆進口物流量增速回升至 5.3%，反映內(nèi)需消費需求改善。高端制造元器件進口物流需求依然旺盛，機床與集成電路等機電產(chǎn)品進口物流量增速維持 13% 和 8.9% 的較高水平，計量檢測儀器、計算機及通信設(shè)備進口值分別增長 9.3% 和 8.9%，成為拉動進口物流增長的核心引擎。
（三）單位與居民、商貿(mào)物流需求活力持續(xù)增強
在擴內(nèi)需、促消費政策持續(xù)推動下，單位與居民相關(guān)物流需求潛力有序釋放。前三季度單位與居民物品物流總額同比增長 6.6%，三季度同比增長 8.0%，較二季度加快 1.8 個百分點，延續(xù)較快增長勢頭。
一方面，線上新型消費物流需求加快增長。前三季度實物商品網(wǎng)上零售額增長 6.5%，增速較上半年加快 0.5 個百分點，進入三季度以來逐月加快，冷鏈鮮食、家電 3C、文旅戶外、美妝服裝等網(wǎng)購品類保持較高熱度，線上、電商等新興消費模式對單位與居民物流的拉動作用持續(xù)增強。另一方面，線下實體新興商貿(mào)物流需求穩(wěn)中趨升，倉儲會員店、集合店等新興零售領(lǐng)域相關(guān)物流需求保持兩位數(shù)增長。
（四）高端、綠色物流需求增勢強勁
新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域催生的物流需求增勢強勁，綠色低碳、高端制造和消費升級等領(lǐng)域擴張態(tài)勢明顯。綠色物流需求快速增長，低碳、再生資源循環(huán)回收等綠色物流領(lǐng)域延續(xù)高速增長，前三季度再生資源物流總額同比增長 15%，循環(huán)經(jīng)濟領(lǐng)域活力持續(xù)增強，相關(guān)回收、運輸和處理物流需求旺盛。
在 “大規(guī)模設(shè)備更新” 等政策推動下，與新能源產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的物流需求增長迅猛。前三季度，新能源汽車、汽車用鋰離子動力電池、太陽能電池等新能源產(chǎn)品生產(chǎn)物流量分別增長 29.7%、46.9%、14.0%；單晶硅、碳纖維及其復(fù)合材料等綠色材料生產(chǎn)物流量分別增長 9.0%、16.5%。
二、物流供給規(guī)模穩(wěn)步擴張，多領(lǐng)域協(xié)同提質(zhì)增效
前三季度，產(chǎn)業(yè)提質(zhì)升級釋放強勁動能，驅(qū)動物流供給端加速變革，各細分領(lǐng)域多數(shù)運行穩(wěn)健向好，物流供給呈現(xiàn)規(guī)模擴張與結(jié)構(gòu)升級協(xié)同推進的良好格局。從市場規(guī)模看，前三季度物流業(yè)總收入 10.5 萬億元，同比增長 4.7%，增速較上半年回落 0.3 個百分點。從景氣走勢看，前三季度物流業(yè)景氣指數(shù)均值為 50.6%，9 月指數(shù)進一步回升至 51.2%，特別是關(guān)鍵先行指標(biāo)新訂單指數(shù)達 53.3%，已連續(xù) 8 個月保持景氣運行，顯示當(dāng)前物流活動較為活躍。
在服務(wù)領(lǐng)域，物流供給體系循環(huán)更趨通暢，多維度實物量指標(biāo)穩(wěn)步增長，展現(xiàn)出較強物流供給能力。鐵路、道路運輸業(yè)務(wù)量穩(wěn)中有升，航空物流需求增長勢頭尤為顯著，其業(yè)務(wù)總量指數(shù)和新訂單指數(shù)均實現(xiàn)環(huán)比增長，腹倉利用率維持高位。傳統(tǒng)物流轉(zhuǎn)型升級與新興業(yè)態(tài)領(lǐng)跑并行，跨境物流韌性增強，共同推動現(xiàn)代物流向高質(zhì)量發(fā)展穩(wěn)步邁進。
（一）鐵路重點物資運輸高效暢通
前三季度，全國鐵路完成貨運發(fā)送量 39.1 億噸，同比增長 2.8%；9 月完成貨運發(fā)送量 4.45 億噸，其中發(fā)送煤炭 2.32 億噸、集裝箱 0.89 億噸，同比分別增長 2.5%、10.9%。中歐班列累計開行超 1.4 萬列，中亞班列累計開行超 1 萬列，同比增長 22.8%，國際物流運輸保持良好運行態(tài)勢。
（二）航空物流實現(xiàn)規(guī)模擴張與服務(wù)范圍雙重突破
前三季度貨郵運輸量 740 萬噸，同比增長 14.0%，其中跨境貿(mào)易與電商需求穩(wěn)步提升，國際航線貨運保持兩位數(shù)增長。截至 9 月 30 日，全國累計新開國際貨運航線 169 條，每周新增往返航班超 352 班；僅 9 月就新開 17 條航線，周增 46 班。
（三）電商快遞物流供給精準(zhǔn)對接消費升級需求
9 月份電商物流總業(yè)務(wù)量指數(shù)為 132.5 點，環(huán)比回升 1.1 點，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，區(qū)域發(fā)展更趨均衡。三季度以來，電商物流與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、文商旅產(chǎn)業(yè)深度融合，月餅、文旅、文化傳承類等產(chǎn)品暢銷，汽車用品、節(jié)日禮品、出行裝備等 “黃金周” 主題商品銷售火熱，秋日消費漸成規(guī)模，電商物流總業(yè)務(wù)量指數(shù)再創(chuàng)新高。
三、降本增效成效鞏固，物流效能穩(wěn)步提升
前三季度，社會物流總費用14.2萬億元，同比增長4.3%，增速比上半年回落0.6個百分點。社會物流總費用與GDP的比率為14.0%，比上年同期回落0.1個百分點。
（一）有效降低全社會物流成本成果持續(xù)鞏固
前三季度有效降低全社會物流成本任務(wù)穩(wěn)步推進，成果持續(xù)鞏固。從構(gòu)成看，運輸費用8.1萬億元，同比增長4.7%，與GDP比率與上年基本持平；保管費用4.5萬億元，同比增長4.3%，與GDP比率同比下降0.1個百分點；管理費用1.6萬億元，同比增長2.1%，與GDP比率與上年同期基本持平。今年以來，在需求結(jié)構(gòu)穩(wěn)定升級態(tài)勢延續(xù)的基本態(tài)勢下，物流運輸環(huán)節(jié)結(jié)構(gòu)優(yōu)化效能良好。運輸結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化取得積極成效，前三季度，全國水運貨物周轉(zhuǎn)量、民航貨物周轉(zhuǎn)量同比增長5.6%和16.5%。倉儲保管物流運行高效，三季度倉儲物流指數(shù)好于上年同期，8、9月份倉儲物流設(shè)施利用率連續(xù)處于50%以上，有力支撐產(chǎn)業(yè)鏈循環(huán)，9月工業(yè)產(chǎn)銷銜接水平有所改善，提高0.6個百分點。
（二）政策與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)聯(lián)動效應(yīng)顯著
前三季度，物流基礎(chǔ)設(shè)施硬件環(huán)境持續(xù)完善，基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長 1.1%，高于全部投資增長平均水平，物流相關(guān)投資力度依然較強，重點投向國家物流樞紐、國家骨干冷鏈物流基地、中歐班列、集疏運體系、多式聯(lián)運示范工程等關(guān)鍵領(lǐng)域。
國家物流樞紐網(wǎng)絡(luò)進一步完善，隨著《國家物流樞紐布局優(yōu)化調(diào)整方案》發(fā)布，物流樞紐名單由 127 個承載城市 212 個國家物流樞紐調(diào)整為 152 個承載城市 229 個國家物流樞紐。港口型、陸港型與生產(chǎn)服務(wù)型樞紐增幅，側(cè)面體現(xiàn)出更加注重發(fā)揮鐵水干線運輸能力支撐產(chǎn)業(yè)發(fā)展的導(dǎo)向。“兩重” 項目開工建設(shè)扎實推進，水上運輸業(yè)投資增長 12.8%，鐵路運輸業(yè)投資增長 4.2%；多式聯(lián)運深入推進，鐵路方面拓展聯(lián)運“一單制”物流產(chǎn)品172個，前三季度累計發(fā)送鐵水聯(lián)運集裝箱貨物1277.8萬標(biāo)箱，同比增長16.9%，港口方面聯(lián)運量增勢良好，前三季度上海港海鐵聯(lián)運業(yè)務(wù)量同比增長18%，寧波舟山完成海鐵聯(lián)運業(yè)務(wù)量同比增長27.1%。
（三）物流模式升級、技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動提質(zhì)增效
今年以來，物流與產(chǎn)業(yè)加速融合，積極適配需求轉(zhuǎn)型升級，從規(guī)模擴張向質(zhì)量效益提升轉(zhuǎn)變，通過數(shù)字化、智能化和綠色化舉措，優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)、提升物流效率、增強服務(wù)韌性。
從技術(shù)應(yīng)用與裝備升級看，系統(tǒng)運行效能顯著提升。倉儲環(huán)節(jié)，自動化立體倉庫、智能分揀機器人、無人叉車及可穿戴設(shè)備等先進物流裝備進一步推廣應(yīng)用，當(dāng)前無人叉車增速明顯，在移動機器人智能設(shè)備中占比約 18%，增速約 20%。運輸環(huán)節(jié)，無人機、無人駕駛卡車等技術(shù)在城市配送等特定場景探索取得進展，前三季度無人機制造銷售收入同比增長 69.8%；多家頭部快遞企業(yè)陸續(xù)投入超千輛無人車，行業(yè)規(guī)?；瘧?yīng)用水平明顯提升。新能源物流車、輕量化掛車及智能集裝箱等綠色高效裝備研發(fā)應(yīng)用持續(xù)推廣，前三季度新能源輕卡累計銷售 121929 輛，同比增長 88%，有助于降低單位運輸能耗與排放。同時，多領(lǐng)域物流智能設(shè)備應(yīng)用增加，提升了物流在整體供應(yīng)鏈的響應(yīng)速度與可靠性，技術(shù)投入帶來的效率提升初步顯現(xiàn)。
從物流服務(wù)模式升級看，微觀主體在服務(wù)質(zhì)量、品牌價值與標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)方面取得積極進展，核心競爭力逐步增強。服務(wù)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)持續(xù)推進，覆蓋倉儲、運輸、配送、售后等全流程的服務(wù)質(zhì)量進一步明確。重點調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，前三季度重點物流企業(yè)一體化物流業(yè)務(wù)收入同比增長 14.7%，在企業(yè)收入構(gòu)成中占比有所提高，頭部企業(yè)引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)從傳統(tǒng) “成本中心” 向 “價值創(chuàng)造伙伴” 轉(zhuǎn)型，通過提供差異化、定制化乃至一體化供應(yīng)鏈解決方案，加深與實體經(jīng)濟融合，供應(yīng)鏈協(xié)同效能穩(wěn)步提升。
從物流數(shù)字化轉(zhuǎn)型看，大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)深化應(yīng)用，推動貨物、車輛、倉儲設(shè)施等多維度數(shù)字化連接；人工智能（AI）與運籌學(xué)算法在智能預(yù)測、路徑優(yōu)化、庫存管理及負載匹配等場景應(yīng)用更深入，實現(xiàn)物流資源動態(tài)調(diào)整與降本增效。物流信息平臺、車貨匹配平臺等促進跨運輸方式資源共享與協(xié)同，前三季度鐵路網(wǎng)絡(luò)貨運平臺推動入駐汽車 14.3 萬輛，完成鐵公聯(lián)運運量2.42 億噸。
四、物流服務(wù)價格趨于穩(wěn)定，微觀主體韌性經(jīng)營
（一）物流服務(wù)價格波動中趨穩(wěn)
前三季度，物流服務(wù)價格呈現(xiàn)顯著分化走勢，在 “反內(nèi)卷” 政策和傳統(tǒng)旺季需求雙重驅(qū)動下，不同細分領(lǐng)域價格變動和競爭格局呈現(xiàn)新特點。公路運輸方面，受傳統(tǒng)旺季需求支撐及車輛運輸專項治理行動等因素影響，市場供需平衡格局延續(xù)，9 月中國公路物流運價指數(shù)為 105.1 點，環(huán)比回升 0.01%，同比回升 0.6%，保持年內(nèi)高位運行。快遞服務(wù)方面，在 “反內(nèi)卷” 政策指引下，9月快遞服務(wù)單票價格環(huán)比回升0.02%，三季度環(huán)比二季度回升 0.5%，廣東、浙江、上海等核心業(yè)務(wù)區(qū)相繼實施價格調(diào)整，對行業(yè)整體價格企穩(wěn)回升起到關(guān)鍵引領(lǐng)作用。海運方面，受到煤炭等大宗需求季節(jié)性轉(zhuǎn)淡，國際貿(mào)易摩擦等因素影響，沿海市場供大于求，綜合指數(shù)小幅下跌；9 月 26 日上海航運交易所發(fā)布的沿海（散貨）綜合運價指數(shù)月平均值為 1006.71 點，環(huán)比下跌 5.9%。
（二）微觀主體經(jīng)營韌性增強
盡管面臨復(fù)雜外部環(huán)境，物流微觀主體展現(xiàn)出較強韌性。重點調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，前三季度重點物流企業(yè)物流業(yè)務(wù)收入同比增長4.5%，增速比1-8月回升0.1個百分點，物流業(yè)務(wù)活動趨于活躍。在營收規(guī)模穩(wěn)步擴張的同時，企業(yè)持續(xù)推進精細化運營與成本管控，每百元營業(yè)收入中的成本為95.5元，比上半年下降0.2元，收入利潤率回升至3.3%，環(huán)比小幅改善。 快遞、跨境物流等細分領(lǐng)域增長勢頭尤為明顯。綜合來看，在傳統(tǒng)旺季及促消費政策帶動下，物流企業(yè)經(jīng)營狀況正呈現(xiàn)邊際回暖與改善的趨穩(wěn)發(fā)展態(tài)勢。
2025年前三季度，我國物流運行呈現(xiàn)"穩(wěn)中加快、質(zhì)效雙升"的良好發(fā)展態(tài)勢。社會物流總額增速基本穩(wěn)定，需求結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，供給質(zhì)量穩(wěn)步提升，降本增效成效顯著。特別是三季度以來，物流運行新特點更加突出，電商物流、航空物流、跨境物流等細分領(lǐng)域協(xié)同發(fā)展，為經(jīng)濟社會發(fā)展提供了有力支撐。四季度隨著海運、電商快遞物流等領(lǐng)域迎來傳統(tǒng)旺季，物流需求有望企穩(wěn)回升。加之近期國常會對持續(xù)推動物流降本提質(zhì)增效做出一系列明確部署，現(xiàn)代物流將繼續(xù)堅持高質(zhì)量發(fā)展方向，以技術(shù)創(chuàng)新為驅(qū)動，以降本增效為目標(biāo)，以服務(wù)實體經(jīng)濟為根本，推動物流從"規(guī)模擴張"向"質(zhì)效升級"加速邁進，為構(gòu)建新發(fā)展格局、推動高質(zhì)量發(fā)展作出更大貢獻。
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